Mexique : Investir

Les IDE en chiffres

Le Mexique est l'un des pays émergents les plus ouverts aux investissements directs étrangers et le neuvième bénéficiaire mondial d'IDE. En 2021, le Mexique était le deuxième plus grand destinataire d'Amérique centrale. Selon le Rapport sur l'investissement dans le monde 2022 de la CNUCED, les entrées d'IDE augmentent de 13 % pour atteindre 31,6 milliards de dollars, avec de nouveaux investissements en actions dans les industries minières et extractives. De plus, les investissements Greenfield sont passés de 304 en 2020 à 376 en 2021, la plus forte augmentation étant dans l'information et la communication. Par exemple, Huawei a annoncé l'ouverture d'un centre de données cloud au Mexique pour 4,5 milliards de dollars. On estime que le stock total d'IDE a atteint 578 milliards de USD en 2021. Dans l'ensemble, les entrées d'IDE ont été affectées par l'incertitude croissante concernant le programme économique du gouvernement, l'accent mis sur l'austérité budgétaire et la chute des investissements fixes. Ces facteurs ont été aggravés par les préoccupations persistantes concernant la position critique de l'administration actuelle à l'égard des partenariats public-privé (PPP) et le rôle du secteur privé dans les industries clés, ainsi que la situation financière de la compagnie pétrolière publique Pemex et l'aide massive qu'elle reçoit du gouvernement (évalué à 3,5 milliards de USD). En outre, les changements dans le plan quinquennal et dans la politique de la CFE, le fournisseur public d'électricité, ont découragé les investissements privés dans les services publics et ont contribué à une baisse de 67 % des IDE dans la production, le transport et la distribution d'électricité.
Les investissements proviennent principalement des États-Unis, du Canada, de l'Espagne, du Japon et de l'Allemagne. Les secteurs recevant d'importants investissements étrangers sont l'industrie manufacturière (en particulier l'industrie automobile), les services financiers et d'assurance, les transports, le commerce de détail et de gros, les mines et carrières et les communications. Les investissements étrangers sont principalement concentrés dans les villes voisines de la frontière américaine (où se trouvent de nombreuses usines d'assemblage), ainsi que dans la capitale. Grâce à son industrie touristique robuste, la péninsule du Yucatan reçoit également d'importants investissements étrangers. Les flux d'IDE vers le pays fluctuent fortement en fonction de l'arrivée et du départ de grands groupes internationaux.

En tant que membre de l'USMCA, de l'OCDE, du G20 et de l'Alliance du Pacifique, le Mexique est très bien intégré dans l'ordre économique mondial, ce qui en fait un pays attractif pour les IDE. De plus, le Mexique bénéficie d'un emplacement stratégique, d'un grand marché intérieur, d'une grande variété de ressources naturelles, d'une main-d'œuvre relativement bien qualifiée et d'une économie diversifiée. Cependant, ces dernières années, la compétitivité du Mexique a souffert de la montée du crime organisé et de l'absence de réformes dans le secteur de l'énergie et dans la réglementation fiscale. La corruption et l'inefficacité administrative ont également été des problèmes majeurs et le climat des affaires continue de souffrir des risques de sécurité dans le pays. Selon l'Economist Business Environment, le Mexique se classe 42e sur les 82 pays examinés pour leur climat d'investissement. Parmi les investissements les plus importants qui ont eu lieu ces dernières années figure l'achat de la banque mexicaine ABC Capital par la fintech argentine Ualá, en 2021. Cependant, la valeur de la transaction n'a pas été divulguée.

Pourquoi choisir d'investir au Mexique

La protection des investisseurs étrangers

Les procédures relatives à l'investissement étranger

La liberté d'établissement

Garantie.

La réglementation concernant les prises de participation

La prise de participation majoritaire au capital d'une entreprise mexicaine est autorisée à l'exception de certains secteurs d'activité. Il existe certains secteurs stratégiques dans lesquels le pourcentage d'investissements étrangers est légalement réglementé et limité de la manière suivante (article 7, Loi sur les investissements étrangers - Ley de Inversión Extranjera) :

• Jusqu'à 10 % dans les associations coopératives de production.
• Jusqu'à 25% dans le transport aérien local.
• Jusqu'à 49 % dans les compagnies d'assurance et de cautionnement, les bureaux de change, les sociétés de crédit-bail, les sociétés d'affacturage, les fonds d'investissement (pas les sociétés de capital-investissement), les sociétés de fabrication et de vente d'explosifs et d'armes à feu, les journaux, la télévision par câble et les services téléphoniques de base, et l'administration portuaire.

Pour plus d'informations, voir le texte de la loi mexicaine sur les investissements étrangers qui régit ces limitations.

Les obligations de déclaration

Les lois qui limitent ou réglementent certains fusions et acquisitions sont les suivantes :

• Loi sur les investissements étrangers (Ley de Inversión Extranjera)
• Loi fédérale antitrust (Ley Federal de Competencia Económica)
• Loi sur les valeurs mobilières (Ley del Mercado de Valores)

L'organisme auprès duquel déclarer l'investissement

Direction générale de l'investissement étranger

Demande d'autorisation spécifique

Une autorisation spéciale de la Commission nationale des investissements étrangers (Comisión Nacional de Inversiones Extranjeras) est nécessaire lorsque les investissements étrangers dépassent 49 % dans les secteurs suivants : compagnies maritimes, terminaux aériens, services de téléphonie cellulaire.

L'agence de promotion des investissements étrangers dans le pays permet de s'informer sur les autorisations nécessaires à l'implantation.

Les terrains et les immeubles

Les solutions temporaires

Solutions de bureau temporaires

La possibilité d'acheter un terrain ou un bâtiment industriel ou commercial

Seuls les ressortissants mexicains (de naissance ou par naturalisation) et les entreprises mexicaines peuvent acquérir la propriété de terres, d'eau et de leurs éléments associés et obtenir des concessions pour l'exploitation minière ou les sources d'eau et les voies navigables.
L'État peut accorder les mêmes droits aux personnes étrangères, à condition qu'elles conviennent avec le ministère des affaires étrangères de se considérer comme des ressortissants mexicains en ce qui concerne ces biens et s'engagent à ne pas invoquer la protection de leur gouvernement en ce qui concerne ces biens. Dans le cas contraire, les terres acquises en cas de défaillance sont confisquées et transférées à l'État mexicain.
En aucun cas, les étrangers peuvent acquérir la propriété directe de terres et d'eaux situées dans un rayon de 100 kilomètres des frontières internationales du Mexique et dans un rayon de 50 kilomètres de ses côtes (à des fins commerciales).

Les risques d'appropriation

Les investisseurs étrangers ont droit à des compensations s'ils sont victimes d'expropriations pour raisons publiques. Les expropriations sont réalisées selon les lois internationales et nécessitent une compensation rapide, au prix du marché.

L'aide à l'investissement

Les formes d'aide

Les subventions ou remises foncières, les déductions fiscales et le financement de la technologie, de l'innovation et du développement de la main-d'œuvre sont des incitations couramment utilisées.

Les domaines privilégiés

Les aides à l'investissement visent à favoriser l'innovation, la recherche et le développement et la création d'emplois.

Les zones géographiques privilégiés

Les entreprises qui s'installent dans ces zones économiques spéciales se verront offrir des avantages fiscaux, douaniers, administratifs et réglementaires.
Les principales zones économiques spéciales :

• The Pacific port of Lázaro Cárdenas (on the border of the states of Michoacán and Guerrero)
• Salina Cruz
• Puerto Chiapas (Chiapas)
• The Coatzacoalcos Corridor / Ciudad del Carmen (Campeche)
• Champotón
• Progreso
• Dos Bocas

Les zones économiques spéciales (Zonas Económicas Especiales ou ZEE) sont désormais entièrement sous la juridiction de l'État. En avril 2020, seuls deux projets fédéraux de type ZEE sont en cours de développement et pourraient bénéficier d'incitations fiscales. Il s'agit du corridor interocéanique transisthmique et de la zone frontalière de l'État de Chetumal.

Les zones franches

La première zone de libre échange du Mexique se trouve dans un parc industriel situé dans la ville de San Luis Potosí ; elle comprend: 
1) La zone "maquiladora (usines d'assemblage) ;
2) Les entrepôts de douanes et les zones douanières qui sont des postes de libre échange où pratiquer des activités de type fabrication, réparations, distribution et ventes de marchandises ;
3) La zone franche "Recinto Fiscal Estratégico" avec un bureau de douane (zone industrielle WTC)

En général, la version mexicaine de la zone de commerce extérieur autorise l'entrée au Mexique de matières premières et de composants hors taxes pour la fabrication, l'assemblage et d'autres services (comme l'industrie des maquiladoras au Mexique).

Organismes d'aides publiques et de financement

Nacional Financiera,  Banca de Desarrollo,  Bancomext.

Les opportunités d'investissement

Les secteurs économiques clés

Pièces automobiles, machines, équipements, produits chimiques, services financiers et d'assurance.

Les secteurs à fort potentiel

Services après-vente pour le secteur automobile (réparations, maintenance, vente de pièces et d'accessoires), électronique, chaînes de distribution, énergies renouvelables, alimentation, boisson et produits à base de tabac, services techniques professionnels spécialisés et personnalisés. Le secteur bancaire croÎt également rapidement et représente une opportunité pour les investisseurs. Le gouvernement a exprimé son désir de moderniser les infrastructures du pays, notamment les hôpitaux et transports et cherche, à accueillir un maximum d'IDE.

Les programmes de privatisation

Les efforts de privatisation de l'industrie pétrolière et gazière du Mexique ont commencé en 2015, suite aux réformes de privatisation introduites cette année-là.

Les appels d'offres, les projets et les marchés publics

Compranet, Appels d'offres publics
Tenders Info, Appels d'offres au Mexique
DgMarket, Appels d'offres dans le monde

Les secteurs où les opportunités d'investissement sont moindres

Les secteurs monopolistiques

Les activités suivantes ne peuvent être menées que par le gouvernement mexicain :

• Exploration et extraction de pétrole et d'autres hydrocarbures (toutefois, les investisseurs privés peuvent participer dans le cadre d'un programme lancé en 2015).
• Planification et contrôle du système électrique national et fourniture du service public de transport et de distribution d'électricité.
• Production d'énergie nucléaire.
• Minéraux radioactifs.
• Télégraphie, télégraphie et courrier.
• Émission de devises.
• Le contrôle, la supervision et la surveillance des ports, des aéroports et des héliports

Trouver de l'aide pour des informations complémentaires

Les agences d'aide à l'investissement

Comission du développement industriel (Mexicali)
Banque Nationale de Commerce Exterieur

Les autres ressources utiles

Mexico Projects Hub

Les guides de l'investisseur

Guide commercial du Mexique - trade.gov
Faire des affaires au Mexique (Thomson Reuters)
Climat d'investissement au Mexique - Département d'Etat des Etats-Unis (en anglais)

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