Dans cette page : Les IDE en chiffres | Pourquoi choisir d'investir au Mexique | La protection des investisseurs étrangers | Les procédures relatives à l'investissement étranger | Les terrains et les immeubles | L'aide à l'investissement | Les opportunités d'investissement | Les secteurs où les opportunités d'investissement sont moindres | Trouver de l'aide pour des informations complémentaires
Le Mexique est l'un des pays émergents les plus ouverts aux investissements directs étrangers et le onzième bénéficiaire d'IDE au monde. En 2022, le Mexique était le deuxième bénéficiaire d'IDE en Amérique latine. Selon le Rapport sur l'investissement dans le monde 2023 de la CNUCED, les entrées d'IDE augmentent de 11,9 % pour atteindre 35,3 milliards USD. La même année, le stock total s'élevait à 649,2 milliards USD, soit l'équivalent d'environ 45,9 % du PIB du pays, ce qui témoigne d'une augmentation des nouveaux investissements en actions et des bénéfices réinvestis. Les ventes nettes de fusions et acquisitions transfrontalières ont grimpé à 8,2 milliards d'USD, un bond significatif par rapport aux moins de 1 milliard d'USD enregistrés en 2021. Parmi les transactions notables, citons l'acquisition par Univision Communications (États-Unis) des médias, du contenu et des actifs de production de Grupo Televisa pour un montant de 4,8 milliards d'USD. La valeur annoncée des investissements de création a plus que doublé, atteignant 41 milliards d'USD. Tesla (États-Unis) a l'intention d'investir 5 milliards d'USD dans une usine de fabrication au Mexique. Selon les derniers chiffres gouvernementaux, les investissements proviennent principalement des États-Unis (46,7 %), de l'Espagne (13,7 %), du Canada (7,4 %), du Japon (4,6 %) et de l'Allemagne (4,5 %). Le secteur manufacturier détient 47,6 % du stock d'IDE, suivi par les services financiers (14,6 %), le commerce (7,5 %) et l'exploitation minière (5,9 % - données de la Commission nationale des investissements étrangers). Les données de l'OCDE montrent qu'au cours du premier semestre 2023, les flux d'IDE vers le Mexique ont totalisé 29 milliards USD, en baisse par rapport aux 31 milliards USD enregistrés au cours de la même période un an plus tôt.
En tant que membre de l'USMCA, de l'OCDE, du G20 et de l'Alliance du Pacifique, le Mexique est très bien intégré dans l'ordre économique mondial, ce qui en fait un pays attractif pour les IDE. En outre, le Mexique bénéficie d'une situation stratégique, d'un marché intérieur important, d'une grande variété de ressources naturelles, d'une main-d'œuvre relativement bien qualifiée et d'une économie diversifiée. Toutefois, ces dernières années, la compétitivité du Mexique a souffert de la montée du crime organisé et d'un manque de réformes dans le secteur de l'énergie et dans les réglementations fiscales. La corruption et l'inefficacité administrative ont également été des problèmes majeurs et le climat des affaires continue de souffrir des risques liés à la sécurité dans le pays. Les investissements étrangers sont principalement concentrés dans les villes voisines de la frontière américaine (où se trouvent de nombreuses usines d'assemblage), ainsi que dans la capitale. Grâce à son industrie touristique robuste, la péninsule du Yucatan reçoit également des investissements étrangers substantiels. Les flux d'IDE vers le pays fluctuent fortement en fonction de l'arrivée et du départ de grands groupes internationaux. Le cadre actuel de l'IDE mexicain, principalement régi par la Ley de Inversion Extranjera et ses règlements, impose une procédure d'approbation préalable pour les investissements directs et indirects des investisseurs étrangers qui obtiennent une part majoritaire dans des entreprises mexicaines engagées dans des "activités stratégiques" ou qui détiennent des actifs d'une valeur d'environ 1,1 milliard d'USD. Le 7 décembre 2023, les gouvernements américain et mexicain ont signé un protocole d'intention ("MOI") pour collaborer à l'amélioration du contrôle des investissements étrangers. Les deux pays se sont engagés à former un groupe de travail bilatéral pour partager les informations et les meilleures pratiques, dans le but d'aider le Mexique à mettre en place un système de contrôle similaire à celui du CFIUS et de renforcer la sécurité collective des États-Unis et du Mexique. Selon l'Economist Business Environment, le Mexique se classe 42e sur les 82 pays étudiés pour leur climat d'investissement. En outre, le pays se classe 58e parmi les 132 économies sur l'indice mondial de l'innovation 2023 et 68e sur 184 sur l'indice de liberté économique 2023.
Investissement Direct Etranger | 2020 | 2021 | 2022 |
---|---|---|---|
Flux d'IDE entrants (millions USD) | 28.195 | 31.543 | 35.292 |
Stocks d'IDE (millions USD) | 544.430 | 592.221 | 649.287 |
Nombre d'investissements greenfield* | 306 | 378 | 482 |
Value of Greenfield Investments (million USD) | 13.941 | 17.167 | 41.042 |
Source : UNCTAD, Dernières données disponibles.
Note : * Les investissements greenfield correspondent à la création de filiales ex-nihilo par la maison mère.
Les pays investisseurs | 2023, en % |
---|---|
États-Unis | 37,0 |
Espagne | 10,0 |
Canada | 9,0 |
Japon | 8,0 |
Allemagne | 6,0 |
Les secteurs investis | 2023, en % |
---|---|
Secteur manufacturier | 50,0 |
Services financiers et d'assurance | 20,0 |
Mines et carrières | 9,0 |
Logement temporaire | 6,0 |
Transports | 6,0 |
Commerce | 3,0 |
Services professionnels | 1,0 |
Source : Centre d'études des finances publiques, Dernières données disponibles.
Le Mexique est le pays en Amérique centrale et du Sud qui attire le plus d’IDE.
Le Mexique présente malgré tout de nombreux freins aux investissements :
Le gouvernement mexicain a créé un environnement ouvert et sûr pour les investisseurs étrangers. Le centre d'affaires « Invest in Mexico » a été créé en 2022 pour faciliter les investissements. Les subventions ou remises foncières, les déductions fiscales et le financement de la technologie, de l'innovation et du développement de la main-d'œuvre sont des incitations couramment utilisées.
Parmi les autres mesures incitatives destinées à encourager les investissements étrangers, on peut citer :
Comparaison internationale de la protection des investisseurs | Mexique | Amérique latine & Caraïbes | Etats-Unis | Allemagne |
---|---|---|---|---|
Index de transparence des transactions* | 8,0 | 4,1 | 7,0 | 5,0 |
Index de responsabilité des managers** | 5,0 | 5,2 | 9,0 | 5,0 |
Index de pouvoir des actionnaires*** | 5,0 | 6,7 | 9,0 | 5,0 |
Source : The World Bank - Doing Business, Dernières données disponibles.
Pour plus d'informations, voir le texte de la loi mexicaine sur les investissements étrangers qui régit ces limitations.
Les lois qui limitent ou réglementent certains fusions et acquisitions sont les suivantes :
Les zones économiques spéciales (Zonas Económicas Especiales ou ZEE) sont désormais entièrement sous la juridiction de l'État. En avril 2020, seuls deux projets fédéraux de type ZEE sont en cours de développement et pourraient bénéficier d'incitations fiscales. Il s'agit du corridor interocéanique transisthmique et de la zone frontalière de l'État de Chetumal.
En général, la version mexicaine de la zone de commerce extérieur autorise l'entrée au Mexique de matières premières et de composants hors taxes pour la fabrication, l'assemblage et d'autres services (comme l'industrie des maquiladoras au Mexique).
Les activités suivantes ne peuvent être menées que par le gouvernement mexicain :
Une remarque sur ce contenu ? Contactez-nous.
© eexpand, Tous droits de reproduction réservés.
Dernières mises à jour en Novembre 2024